• TR
  • EN
Program Türü: 
Tezli
Ders Kodu: 
FE 615
Teori Saati: 
3
Uygulama Saati: 
0
Kredi: 
3
AKTS: 
10
Dersin Dili: 
İngilizce
Dersin Amacı: 

Dersin en temel amacı, varlık fiyatlama araştırmaları yaptırmak ve kavratmaktır.  Bu ders klasik sonuçlar için, tek periyot, kesikli zaman, ve sürekli zaman modellerini ele almaktadır. Vizeye kadar,  tek periyot ve kesikli zaman modelleri temel alınacaktır. Vizeden sonra ise, sürekli zaman modelleri işlenecektir. Dersin öğrenciye temel katkısı, temel değere sahip olmayan varlıklarda en uygun alım-satım fiyat düzeylerini belirleme yöntemlerinin edinilmesidir.

Dersin İçeriği: 

Dersin konuları hafta sırasıyla şöyledir: Fayda Fonksiyonları ve Portfolyo Seçimi, Stokastik Discount Faktörleri, Denge, Verimlilik ve Pareto Optimalite, Ortalama-Varyans Analizi, Faktör Modelleri, Dinamik Teminat Piyasaları, Dinamik Pörtföy Seçimi ve Dinamik Varlık Fiyatlama, Brownian Motion ve Stokastik Kalkulüs, Sürekli Zaman Piyasaları, Sürekli Zaman Pörtföy Seçimi, Opsiyon Fiyatlama, Forwards, Futures, ve Diğer Opsiyon Fiyatlama, Gerçek Opsiyon ve q Teorisi 

Dersin Öğretim Yöntemleri: 
Öğretim Yöntemleri: 1: Anlatım, 2: Soru-Cevap, 3: Tartışma, 4: Benzetim, 5: Vaka Çalışması
Dersin Ölçme Yöntemleri: 
Ölçme Yöntemleri: A: Sınav, B: Sunum, C: Ödev, D: Proje, E: Laboratuvar

Dikey Sekmeler

Dersin Öğrenme Çıktıları

Dersin Öğrenme Çıktıları Program Öğrenme Çıktıları Öğretim Yöntemleri Ölçme Yöntemleri
Analitik modellerin, finansal risk faktörlerinin, tanımı ve modellenmesi, 1,2,3,5 1,2,3 A, C
Discount faktörlerin ve optimalitenin kavranması 1,2,3,5 1,2,3 A, C
Ortalama-Varyans analizi, pörtföy seçimi ve dinamik modellerde fiyatlama mantığının edinilmesi 1, 5 1,2,3 A, C
Sürekli zaman modellerin kavranması ve uygulanması 1,2,5 1,2,3 A, C
Opsiyon, forwards, future, ve diğer opsiyon fiyatlama tekniklerinin edinimi 1,2,5 1,2,3 A, C
Q teorisinin kavranması 1,2,5 1,2,3 A, C
Makine öğrenmesi ile varlık fiyatlama tekniklerinin edinimi 1,2,5 1,2,3 A, C

Dersin Akışı

DERS AKIŞI
Hafta Konular Ön Hazırlık
1 Giriş - Fayda Fonksiyonları ve Portfolyo Seçimi  
2 Stokastik Discount Faktörleri  
3 Denge, Verimlilik ve Pareto Optimalite  
4 Ortalama-Varyans Analizi  
5 Faktör Modelleri  
6 Dinamik Teminat Piyasaları  
7 Ara Sınav  
8 Dinamik Pörtföy Seçimi ve Dinamik Varlık Fiyatlama  
9 Brownian Motion ve Stokastik Kalkulüs  
10 Sürekli Zaman Piyasaları  
11 Sürekli Zaman Pörtföy Seçimi  
12 Opsiyon Fiyatlama  
13 Forwards, Futures, ve Diğer Opsiyon Fiyatlama  
14 Gerçek Opsiyon ve q Teorisi  
15 Final sınavı  
   

Kaynaklar

KAYNAKLAR
Ders Notu Ders websitesi, ders notları, finansal piyasalar laboratuvarı, finansal hesap makinesi, online kaynaklar, excel tipi yazılım programı.
Diğer Kaynaklar - Asset Pricing and Portfolio Choice Theory, 2017, Kerry E. Back, Oxford University Press

- Empirical Asset Pricing Models and Methods, Wayne Ferson, The MIT Press, 2019

Materyal Paylaşımı

MATERYAL PAYLAŞIMI
Dokümanlar  
Ödevler  
Sınavlar  

Değerlendirme Sistemi

DEĞERLENDİRME SİSTEMİ
YARIYIL İÇİ ÇALIŞMALARI SIRA KATKI YÜZDESİ
Ara Sınav 1 20
Katılım 1 60
Final 1 30
  Toplam 100
FİNALİN BAŞARIYA ORANI   60
YIL İÇİNİN BAŞARIYA ORANI   40
  Toplam 100

Dersin Program Çıktılarına Katkısı

DERSİN PROGRAM ÇIKTILARINA KATKISI                
No Program Öğrenme Çıktıları Katkı Düzeyi
1 2 3 4 5
1 Finansın temel ilkelerini kavramak ve bu ilkeleri ulusal ve uluslararası alanlarda uygulayabilmek.         X
2 Çağdaş bilişim teknolojilerini ve güncel finans araçlarını etkin şekilde kullanmak.       X  
3 Finans meslek kuruluşları tarafından kabul edilmiş etik kurallarını ve sosyal sorumluluk anlayışını kavramak ve alacağı kararlarda uygulamak.   X      
4 Çok kültürlü, çok dilli ve disiplinler arası çevrelerde iş yapabilmesini sağlayacak altyapıya sahip olmak.     X    
5 Piyasalar ve piyasaların işleyişi hakkında bilgi sahibi olmak ve bu piyasalardaki gelişmeleri analiz edebilmek.     X    
6 Çokuluslu şirketlere özgü yönetim araç ve modellerini tanımak ve gerektiği yerlerde bunları uygulayabilmek.          
7 Global ekonomik sistemin yapısını anlamak ve yeni gelişmelerin bu yapıyı nasıl etkileyeceğini analiz edebilmek.     X    
8 Karar alma sürecinde eleştirel düşünme yeteneğini kullanabilmek.     X    
9 Edindiği liderlik, takım çalışması ve iletişim becerilerini yaşam boyu öğrenme sürecine aktarabilmek.          
10 Dinamik çalışma koşullarının yaratabileceği fırsat ve problemleri öngörerek analitik ve yaratıcı yaklaşımlarla süreci yönetebilmek.          

ECTS

AKTS / İŞ YÜKÜ 
Etkinlik SAYISI Süresi (Saat) Toplam İş Yükü(Saat)
Ders Süresi (Sınav haftası dahildir: 15X toplam ders saati) 16 3 48
Sınıf Dışı Ders Çalışma Süresi (Ön Çalışma, pekiştirme) 16 4 96
Katılım 6 60 60
Ara Sınav 1 10 20
Final 1 15 30
Toplam İş Yükü     254
Toplam İş Yükü / 25 (s)     10.16
Dersin AKTS Kredisi     10